Plus de 85% de la performance d’un portefeuille dépend de l’allocation patrimoniale globale, c’est-à-dire de la répartition entre les différentes familles d’actifs.
Ce chiffre montre l’importance d’une gestion stratégique de vos investissements. C’est précisément là qu’intervient l’allocation patrimoniale globale.
L’allocation patrimoine globale consiste à répartir votre patrimoine au sein des différentes classes d’actifs (actifs financiers, épargne, immobilier, liquidités, matières premières..) afin d’optimiser la croissance tout en minimisant les risques.
Dans cet article, nous allons explorer l’allocation patrimoniale en détail et vous serez en mesure de bien répartir votre patrimoine afin d’atteindre l’indépendance plus rapidement et sûrement.
Sommaire
1. Pourquoi l’allocation patrimoniale globale est-elle importante?
Avant d’introduire les principales vertus de l’allocation Patrimoniale globale, j’aimerai vous rappeler que son élaboration doit toujours être précédée d’une chose fondamentale.
En effet, avant de penser à investir et à placer votre argent, vous devez impérativement constituer votre fonds d’urgence, couvrant environ 3 à 4 mois de dépenses afin de vous protéger des aléas de la vie et d’avoir une certaine stabilité financière.
Ce fonds d’urgence doit, si jamais il n’est pas constitué, être votre priorité absolue car celui-ci n’est pas comptabilisé dans l’allocation patrimoniale, il la précède
Je vous renvoie à mon article sur L’importance de créer un fonds d’urgence et comment le constituer
Voici maintenant la suite sur l’importance de l’allocation Patrimoniale globale:
Diversification des risques
En répartissant vos investissements au sein de différentes classes d’actifs, vous réduisez considérablement les risques liés à votre portefeuille.
Par exemple, lorsque le marché boursier est à la baisse, vos autres actifs comme l’immobilier ou les obligations peuvent encore générer de la performance car ces actifs sont plus ou moins décorrélés.
Ainsi, la diversification entre les différentes classes d’actifs vous permet d’avoir un portefeuille plus résistant et performant à long terme.
Tous les actifs sont plus ou moins corrélés et certains performent lorsque d’autres ne performent pas, en vous diversifiant correctement, vous êtes ainsi en mesure de performer dans tout contexte ( tensions, croissance, inflation, déflation..)
Une bonne allocation patrimoniale permet non seulement de réduire les risques mais également d’améliorer le potentiel de croissance de votre patrimoine
Optimisation des rendements
Une bonne répartition des actifs permet d’optimiser les rendements de votre patrimoine.
En investissant dans des classes d’actifs adaptées à vos objectifs, vous pouvez maximiser la croissance de votre capital à long terme.
Par exemple, un investisseur jeune avec un horizon de placement long pourra se permettre de prendre plus de risques en investissant davantage dans des actions, tandis qu’une personne proche de la retraite privilégiera une répartition plus conservatrice.
Adaptation aux objectifs de vie
Comment parler d’allocation patrimoniale sans parler d’objectifs de vie, évidemment, votre répartition doit correspondre à votre situation et à vos objectifs.
Que vous cherchiez à atteindre l’indépendance financière, préparer votre retraite, financer des études et bien d’autres choses, vous devez définir une allocation patrimoniale globale idéale qui vous correspond à vous, votre tolérance au risque, votre horizon de placement et vos besoins.
Bien évidemment, cette allocation n’est pas figée, elle s’adapte à l’évolution de vos besoins et à votre situation financière.
Nous verrons un peu plus bas dans l’article des exemples d’allocations types adaptées à des profils différents
2. Quelles sont les principales classes d’actifs ?
1 : Les Actions
Une action est une fraction de propriété d’une entreprise, en achetant une action, vous devenez alors propriétaire d’une partie de la société. Cela permet de bénéficier des dividendes et de la croissance de l’entreprise.
Objectif : Croissance du capital. Idéal pour les investisseurs qui cherchent à faire croître leur patrimoine sur une longue période.
Caractéristiques : Les actions sont volatiles, surtout à court terme, mais elles offrent un rendement potentiel très élevé à long terme.
Il est important de se diversifier au sein de cet actif afin de réduire les risques liés à la sous-performance d’une entreprise ou d’un secteur.
C’est pourquoi je vous recommande d’investir via des ETF
Risque: 8/10
Le risque diminue considérablement avec une bonne stratégie, un horizon de placement élevé et une bonne diversification.
Si vous investissez à long terme sur des actions diversifiées (sectoriellement et géographiquement) le risque devient même quasiment nul.
Cependant, les performances passées de la bourse n’expliquent et ne permettent pas de prévoir les performances futures, et tout investissement implique un risque de perte en capital.
2 : Les Obligations
Moins attirantes et connues que les actions, ces actifs ne sont surtout pas à négliger dans un portefeuille diversifié.
Une obligation est un titre de dette émis par une entreprise ou un État donnant droit à l’investisseur (ici en position de prêteur) au versement d’un intérêt annuel appelé coupon, et au remboursement de la somme à échéance
En achetant une obligation, vous achetez donc une part de la dette d’une entreprise ou d’un État et recevez en échange des intérêts annuels généralement fixés à l’achat de celle-ci
Caractéristiques: Rendement prévisible et risque relativement faible par rapport aux actions
Objectif : Générer des revenus réguliers et stabiliser le portefeuille. Convient aux investisseurs plus prudents ou à la recherche d’un revenu stable.
Ces actifs permettent de diminuer la volatilité de votre portefeuille en périodes de crises puisqu’ils offrent une certaine stabilité à celui-ci, de par des intérêts réguliers et une dimension beaucoup plus sécuritaire.
Risque : 2,5/10
3 : L’Immobilier
Investir dans l’immobilier passe par l’achat d’une résidence principale, de biens locatifs résidentiels, commerciaux ou industriels
Cela peut également se faire en bourse via des ETF, ou par le financement de projets (crowdfunding) ou encore via des SCPI si vous manquez de temps
Ici, nous nous concentrons sur l’immobilier physique, qui est un actif tangible et matériel
Caractéristiques : Appréciation du capital et génération de revenus locatifs. Moins liquide que les actions ou obligations. Actif tangible, c’est un bien matériel réel et concret contrairement aux actifs financiers. Possibilité d’effet de levier
Objectif : Diversification et protection contre l’inflation. L’immobilier peut offrir une source de revenus passive à long terme.
Risque : 5/10
L’immobilier peut offrir des rendements stables, mais il est moins liquide et exposé aux fluctuations du marché, ainsi qu’aux conditions économiques locales.
4 : Liquidités
Les liquidités sont des actifs très liquides, comme les comptes d’épargne, les dépôts à court terme, ou les bons du Trésor.
Caractéristiques : Elles offrent un très faible rendement mais le risque est quasi nul et l’accès aux fonds est rapide.
Objectif : Maintenir une réserve de fonds d’urgence ou prendre des opportunités d’investissement à court terme.
Risque : 0,5/10
Ces liquidités sont notamment utiles afin de pouvoir bénéficier d’opportunités d’investissement en cas de fortes baisses ou d’événements majeurs sans avoir à vendre d’autres actifs.
5 : Matières Premières
Ce sont les Investissements dans des ressources physiques comme l’or, l’argent, le pétrole, ou les produits agricoles.
Caractéristiques : La volatilité est importante, mais ces actifs peuvent servir de protection contre l’inflation dans le cadre d’un portefeuille diversifié
Objectif : Diversification et protection contre l’inflation, souvent utilisée en tant que « valeur refuge » en période d’incertitude économique.
Risque : 7/10
6 : Crypto - Monnaies
Les crypto- actifs sont des Actifs numériques basés sur la technologie blockchain comme le Bitcoin ou l’Ethereum, porteurs de projets visant à apporter des solutions aux problèmes existants
Caractéristiques : Cet actif est extrêmement volatile et considéré comme un investissement spéculatif.
Objectif : Diversification et potentiel de rendement élevé pour les investisseurs avec un appétit pour le risque.
Risque : 10/10
Cet actif ne doit pas constituer plus de 5 % de votre patrimoine global, mais il est très intéressant de s’y exposer car il offre des rendements potentiels extrêmement élevés.
Malgré les hausses importantes et les rendements extrêmement élevés des dernières années, la réglementation en vigueur est encore très floue, tout comme l’avenir de ces actifs.
C’est pourquoi, il faut en détenir si vous avez du temps devant vous, afin de profiter du potentiel de rendement colossal tout en vous diversifiant, mais sans trop en avoir non plus afin d’éviter de tout perdre si elles viennent à s’effondrer.
3. Comment mettre en place une allocation patrimoniale globale?
Définissez vos objectifs financiers
La première étape, et sans doute la plus importante, est de définir vos objectifs.
Pourquoi souhaitez vous épargner et diversifier vos actifs, que souhaitez vous faire, que voulez vous acquérir à court terme, moyen terme et à long terme.
Ne négligez en aucun cas cette étape et prenez le temps de réfléchir à ce que vous voulez vraiment.
Ce sont ces objectifs qui vont influencer et déterminer votre répartition d’actifs.
Sans objectifs, vous ne savez pas pourquoi vous épargnez, vos choix risquent alors d’être mauvais car ce sont ces objectifs, cette vision qui doivent les déterminer.
Définissez votre tolérance au risque
Comprendre votre aversion au risque est crucial pour créer un portefeuille adapté à vous.
Si vous ne vous sentez pas prêts à supporter de trop fortes fluctuations, ou que vos investissements vous procurent du stress, vous empêchent de dormir, il est essentiel de revoir votre allocation d’actifs et de tendre vers quelque chose de plus stable.
À l’inverse, si vous avez une vision long terme et êtes conscients que les fluctuations sont tout à fait normales, que vous les acceptez et les voyez même comme des opportunités, vous pouvez envisager un portefeuille un peu plus risqué
Comprendre votre tolérance au risque est crucial car vous devez être en mesure de tenir votre stratégie sans paniquer et vos investissements ne doivent en aucun cas avoir un impact négatif sur votre vie.
Avoir une répartition d’actifs en inadéquation avec votre tolérance au risque est une grave erreur car vous risquez de ne pas tenir votre stratégie pendant les périodes de baisse et vous exposez ainsi à de grosses pertes.
Considérez votre horizon de placement
L’horizon de placement est la durée pendant laquelle vous pouvez investir sans accéder à vos fonds.
Elle joue un rôle central dans votre allocation patrimoniale globale.
Plus cet horizon est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques avec l’achat d’actifs comme les actions.
À l’inverse, si vous avez besoin de 75% de ces fonds dans moins de 5 ans, il est préférable de se diriger vers une allocation beaucoup plus conservatrice.
Diversifiez vos actifs
Assurez vous de diversifier votre portefeuille dans différentes classes d’actifs pour minimiser les risques et maximiser les opportunités de rendement.
Prenez en compte vos réponses dans les 3 étapes précédentes et déterminez votre allocation idéale, selon vos préférences et convictions également..
Votre répartition d’actifs idéale dépend de vous, elle vous est propre et vous êtes le maître de celle-ci.
Assurez vous seulement de respecter ces étapes et de vous diversifier au sein des différentes classes d’actifs.
Vous disposez d’exemples d’allocations dans la prochaine partie afin de vous aider si besoin.
Rééquilibrez régulièrement votre portefeuille
L’allocation patrimoniale n’est pas statique.
À mesure que vos objectifs évoluent ou que les marchés fluctuent, il est important de rééquilibrer votre portefeuille pour maintenir une répartition optimale.
C’est pourquoi vous devez environ 1 à 2 fois par an vous questionner et rééquilibrer votre répartition d’actifs si vous en ressentez le besoin.
De plus, avec le temps, vos objectifs, votre aversion au risque, ou encore votre horizon de placement évolue, ce qui influence votre répartition d’actifs et cela nécessite donc des réajustements
4. Exemples d’allocation patrimoniale globale:
Bien qu’il n’y ait pas d’allocation d’actifs idéale, puisque celle- ci est propre à chacun, je tenais à vous proposer des exemples d’allocations adaptées à différents profils.
Nous allons partir d’un profil très Conservateur pour finir avec un profil très Offensif
Allocation Conservatrice
Cet investisseur se concentre principalement sur la préservation du capital, avec peu d’exposition aux actions.
La volatilité et le risque sont très faibles.
Elle est donc destinée à un type de personnes dont la priorité est de préserver le capital, avec une tolérance au risque faible et un horizon de placement plutôt court.
Les rendements sont faibles mais plus stables. Cette allocation permet d’espérer 2 à 4 % de rendements annuels
Allocation défensive
Cet investisseur privilégie la sécurité avec une majorité en obligations et en liquidités. Les actions et l’immobilier apportent une croissance modérée.
Cette allocation est destinée aux personnes ayant un horizon de placement de 5 à 10 ans et une aversion au risque modérée, et dont la priorité reste la sécurité.
Les rendements annuels prévisionnels oscillent entre 3 et 5%.
Allocation équilibrée
Ce profil d’investisseur recherche un équilibre entre croissance et sécurité.
Les actions prennent une plus grande part, tout en conservant un certain niveau de sécurité avec des obligations.
Cette allocation est destinée aux personnes ayant un horizon de placement de plus de 10 ans avec une tolérance au risque modérée voulant faire fructifier leur capital sans prendre énormément de risques.
Le Rendement Annuel Potentiel varie entre 5 à 7%
Allocation Dynamique
Ce portefeuille cherche à maximiser la croissance sur le long terme, tout en équilibrant la volatilité grâce à une certaine exposition aux obligations et à l’immobilier.
Il est destiné aux personnes tolérantes au risque qui recherchent de la croissance tout en conservant une exposition sur des actifs moins risqués afin de faire diminuer la volatilité.
Il est recommandé d’avoir un horizon de placement de 15 à 20 ans au minimum.
Cette allocation permet de viser un rendement annuel potentiel de 6 à 8%
Allocation Offensive
Cette allocation n’est pas destinée à beaucoup de monde.
C’est une allocation très volatile, qui correspond à un investisseur très tolérant au risque, prêt à faire face à de grandes fluctuations, et ayant un horizon de placement de 20 ans au minimum.
À long terme, elle offre un potentiel de rendement de 7 à 10% annuel.
Attention à ne pas vous diriger aveuglément vers celle-ci en voyant son potentiel de rendement, ne négligez surtout pas les étapes nécessaires à la mise en place d’une allocation patrimoniale globale solide, efficace et surtout qui vous correspond.
Si vous aimez l’immobilier, n’hésitez pas à augmenter sa part jusqu’à 20-25% en diminuant celle des actions.
Conclusion
Pour conclure, j’aimerai préciser que ces répartitions ne sont en aucun cas des promesses de gains mais seulement des conseils dans le but de vous aider à atteindre vos objectifs, notamment l’indépendance financière.
Les performances passées de chaque type d’actif ne veulent pas dire qu’il performeront dans le futur, mais on se sert de ses performances pour déterminer leur poids et leurs spécificités.
Ne perdez pas de temps et ne l’oubliez pas, il n’existe pas d’allocation universelle parfaite.
Chaque investisseur doit régulièrement revoir et ajuster son portefeuille en fonction de l’évolution de sa situation personnelle, de ses objectifs et des conditions de marché.
Une bonne gestion patrimoniale repose sur la diversification, la discipline et l’adaptation aux changements, garantissant ainsi une meilleure maîtrise des risques et une croissance durable du capital à long terme.
Enfin, si vous souhaitez un format vidéo, voici une très bonne explication de la diversification d’actifs au format vidéo, provenant de la chaîne 1,2,3 Richesse
